2025年1季度公司完成收入1.78亿元(同比增速44.56%,环比增速-11.38%),归母净赢利-0.27亿元(同比增速44.23%,环比增速71.34%)。收入添加首要系计算机显示终端需求较去年同期有所上升;一起,自2024年第四季度开端,公司音圈马达驱动芯片产品线(即智能视觉感知事务)部分产品已开端自主委外出产,使得该产品线的理性收入显着添加;别的,2024年公司新增控股子公司ZinitixCo.,Ltd.,集团兼并规划的扩展也使得理性规划有所提高。公司赢利减亏显着,还在于毛利率添加、提高办理功率。
环绕硅负极电池前沿使用场景,公司首先推出了定制化DC/DC芯片产品,可认为AI手机、AI眼镜等智能电子设备长续航加持。公司该款专为硅负极电池规划的DC/DC芯片产品已成功导入小米、联想、vivo等全球闻名品牌客户的供应链系统,已对收入产生了较大奉献。
在轿车电子范畴,公司车规级DC/DC芯片进入了Qualcomm智能座舱轿车渠道参阅规划,已完成了向Joynext、Yura Tech等全球闻名的轿车前装厂商出货,并终究使用于奥迪、现代、起亚、小鹏、红旗、问界、长安等中欧日韩多个品牌轿车中。
在智能算力范畴,公司自主研制的CPU、GPU、DSP等中心处理器供电芯片,具有革命性的立异架构以及全球一流的负载瞬态呼应,继续输出电流高达50A,功率高达90%以上,多路并联可输出更高标准的电流,与世界大品牌的老练计划比较,愈加能够很好的满意AI服务器对电源模块小型化、高效化的需求。
公司于2024年8月完成对Zinitix控股权的收买,新增传感器芯片产品线,快速切入触控IC商场,技能互补提高智能终端解决计划才能。Zinitix于2024年完成理性收入54,075,603,095韩元(折合人民币约2.68亿元),较上年同期添加64%,完成净赢利652,960,855韩元(折合人民币约323万元),较上年同期完成扭亏为盈。
公司拟并购诚芯微,旨在整合电源办理、电机类芯片、MOSFET等资源。诚芯微AC-DC芯片相关的AC-DC PSR操控技能、AC-DC SSR操控技能和Flyback高频GaN(氮化镓)操控技能能添补希荻微在AC-DC芯片范畴技能的缺乏。两公司的技能优势具有较强的互补性,两边能够整合在轿车职业的客户资源,加快在轿车电子职业的扩展进程。
公司资金储藏足够,为公司捉住职业整合机会、完成跨越式开展奠定了坚实基础。看好公司多元化的产品矩阵和前沿技能布局。估计2025-2027年别离完成收入9.33亿元、11.61亿元、13.70亿元。当时股价对应PS别离为5.72、4.60、3.90倍。保持“买入”评级。
下流消费疲软的危险、客户会集的危险、新品研制没有抵达预期的危险、职业竞赛加重的危险
